Weyerhaeuser(WY)의 2분기 수익에 대한 분위기를 설정하는 요소

Jun 29, 2023

웨이어하우저 컴퍼니 WY는 마감 후인 7월 27일에 2023년 2분기 결과를 보고할 예정입니다. 지난 보고 분기에 회사의 수익은 Zacks Consensus Estimate를 75% 초과했지만 순매출은 0.7%만큼 하회했습니다. 그러나 해당 분기의 분기별 조정 이익과 순매출은 각각 84%와 39.6% 감소했습니다. Weyerhaeuser의 이익은 지난 4분기 모두에서 컨센서스를 상회했으며 평균 놀라움은 28.7%였습니다.

보고될 분기 수익에 대한 Zacks 합의 추정치는 지난 30일 동안 주당 21센트로 변경되지 않았습니다. 추정치는 전년 동기 대비 80.2% 감소한 수치이다. 매출 컨센서스는 20억 3천만 달러로 전년 대비 31.8% 감소한 것으로 나타났습니다.

느린 건설 활동은 전년 대비 Weyerhaeuser의 2023년 2분기 실적에 부담을 줄 것으로 예상됩니다. 정확하게 말하면 주택 시장의 둔화와 목재 제품 부문의 약세로 인해 회사의 전년 대비 분기별 실적이 하락했을 가능성이 높습니다. 전반적으로 낮은 목재 및 OSB 가격은 Weyerhaeuser의 2023년 2분기 실적에 부담을 줄 것으로 예상됩니다. 운영 우수성 개선과 회사의 규율 있는 자본 배분 움직임에도 불구하고. 한편, 주택경기 개선으로 인해 순차적으로 매출 증가가 예상된다. 한편, 목재사업에는 운송 및 수지 부족이 역풍으로 작용해 왔다. OSB 웹 스톡, 레진 및 베니어의 원재료 비용 상승도 긴급한 우려 사항이었을 수 있습니다. 2023년 1분기 실적 보고에서 WY는 목재 제품 부문의 수익과 조정 EBITDA가 2분기에 걸쳐 순차적으로 다소 높아질 것으로 예상한다고 강조했습니다. 2023년 기준(목재 및 지향성 스트랜드 보드(OSB)의 평균 매출 실현 변화 효과 제외). WY는 OSB의 섬유 비용이 약간 낮고 단위 제조 비용이 다소 높기 때문에 판매량이 비슷할 것으로 예상합니다. 판매량은 훨씬 더 높아질 가능성이 높으며, 대부분의 가공 목재 제품에 대한 원자재 비용은 약간 낮을 것으로 예상되며, 이는 약간의 판매량 감소로 부분적으로 상쇄됩니다. 우리 모델은 목재 제품 부문 수익(1분기의 약 70%를 차지함)을 예측합니다. 2023년 매출)은 전년 대비 37.6% 감소했지만 분기에는 10.9% 증가한 14억 6,120만 달러를 기록했습니다. 조정 EBITDA는 1년 전보다 80.6% 감소했지만 전분기 대비 19.4% 증가한 1억 7,680만 달러를 기록할 것으로 예상됩니다. Weyerhaeuser는 팀버랜드 부문의 수익(특별 항목 전)과 조정 EBITDA가 연속 2,000만 달러 최저 수준이 될 것으로 예상합니다. 서부에서는 상당히 낮은 단위당 통나무 및 운송 비용과 약간 높은 수수료 수확량으로 인해 부분적으로 상쇄되는 다소 낮은 판매 실현이 예상됩니다. 남부에서는 판매 실현과 단위당 통나무 및 운반 비용이 약간 낮을 것으로 예상되는 반면 수수료 수확량은 비슷할 것으로 예상됩니다. 남부와 북부의 임업 및 도로 비용은 계절적으로 더 높아질 것으로 예상됩니다. 팀버랜드 부문 순매출(1분기 순매출의 32.1%를 차지)은 전년 동기 대비 9.6% 감소했지만 전분기 대비 0.4% 증가한 $606.4를 기록할 것으로 예상됩니다. 백만. 조정 EBITDA는 1년 전보다 23.3%, 전분기 대비 10.7% 감소한 1억 6,790만 달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 한편, Weyerhaeuser는 부동산, 에너지 및 천연자원 부문에서 수익이 순차적으로 비슷할 것으로 기대하고 있습니다. 조정 EBITDA는 판매 시점과 혼합으로 인해 1분기보다 낮은 2천만 달러가 될 가능성이 높습니다. 우리 모델은 부동산, 에너지 및 천연자원 부문(1분기 순매출의 5.4%를 차지함)을 예측합니다. ) 순매출은 1억 560만 달러로 전년 동기 대비 9.7% 감소했지만 전분기 대비 4.6% 증가할 것으로 예상됩니다. 조정 EBITDA는 1년 전보다 26.3%, 전분기 대비 11.3% 감소한 7,890만 달러를 기록할 것으로 예상됩니다.

Weyerhaeuser Company 가격-EPS-놀라움 | Weyerhaeuser 회사 견적